Aplicación de modelos estadísticos multivariados a la predicción de quiebra de empresas latinoamericanas.

Basch H., Miguel. Montenegro M., Claudio.
Universidad de Chile. Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas. Depto. de Administración.

1988

3066
CIENA

El presente trabajo tiene como principal objetivo estudiar, las variables económicas que inciden en el proceso de falencia y posterior bancarrota de sociedades anónimas Latinoamericanas, en particular chilenas. El estudio además plantea una metodología que logra este propósito cabalmente, encontrando el conjunto de factores económicos que permite una óptima discriminación entre empresas financieramente sanas y quebradas. Si bien es cierto que ya se han hecho estudios similares en otros países, este es uno de los pocos trababajos realizados en Latinoamérica. Para llevarlo a cabo, se usaron datos provenientes de sociedades anónimas chilenas, en la esperanza que estos representen lo más fielmente posible, el entorno económico y financiero en que se desempeña una empresa de un país en vías de desarrollo. En la primera parte se expone el riesgo de quiebra de una sociedad anónima y su vinculación con el problema de solvencia crediticia. También se estudia los implicantes de este riesgo para los diferentes agentes económicos involucrados. Luego, se propone el marco teórico sobre el cual se realizará la investigación empirica posterior. A continuación se presentan en forma detallada y coherente, aunque no en forma exhasustiva, los fundamentos teóricos de los distintos modelos econométricos y estadísticos que se utilizan en el trabajo. A saber, los modelos son básicamente tres: análisis discriminante en sus versiones lineal y cuadrática, y los modelos econométricos logísticos y normal. E la tercera parte se aborda el aspecto empírico del trabajo. Se comienza por explicar como se escogieron las diferentes muestras de las empresas que se utilizan. Luego, usando el marco teórico expuesto en la primera parte, se analiza el comportamiento y las características escenciales de las varibles explicativas de las correspondientes empresas. En la cuarta sección se analizan los resultados de cada uno de los modelos aplicados a todas las muestras. Finalmente en el quinto y último acápite, se examinan las proyecciones y limitaciones que tienen los resultados obtenidos..

Presenta tbls

CHILE; EMPRESAS; BANCARROTA; MODELOS; ASPECTOS ECONOMICOS; MODELOS ECONOMETRICOS; MODELOS ESTADISTICOS;